Bei der Bestimmung der optimalen Kapitalstruktur fließt eine Reihe unterschiedlicher Zielsetzungen ein. Wenn auch die Zielfunktionen der Kapitalkostenminimierung und damit der Rentabilitätsmaximierung im Vordergrund stehen, müssen noch zusätzliche Optimierungskriterien, wie Selbständigkeit, Sicherheit, Flexibilität, berücksichtigt werden. Forderungen im Hinblick auf die optimale Kapitalstruktur ergeben sich für die Unternehmung aus der Kombination von Kosten- und Risikoüberlegungen. Aufgrund der Koalitionstheorie ergeben sich wegen der unterschiedlichen individuellen Zielsetzungen der Organisationsteilnehmer auch unterschiedliche Vorstellungen über die optimale Kapitalstruktur. Bei der externen Beurteilung der Kapitalstruktur aufgrund von Bilanzen wird ein Verhältnis von Eigenkapital zu Fremdkapital in Höhe von 1:2 als optimal angesehen.